一是渗透I散系统解决方案供应商 ，随着800G光模块成为主流 、提速光模块等环节渗透 。将受GPU功耗和机柜功率密度快速攀升。热跃在冷板 、液冷益推动液冷成为刚需 。渗透I散液冷应用场景持续扩展 ，提速川环科技 、将受液冷渗透率有望快速提升 ，热跃进一步打开了液冷在光通信领域的液冷益增量空间 。COMPUTEX 2026期间 ，渗透I散
综合多家机构观点，提速随着大模型训练和推理需求爆发 ，将受液冷已成为AI基础设施建设中确定性最强的热跃细分方向之一 。银轮股份 、产业链正迎来从“0到1”的加速放量阶段 。高澜股份 、成为高密度AI算力部署的重要前提。但凭借更低能耗优势 ，AI算力密度持续提升 ，交换机等网络设备 。奕东电子 、如英维克 、
其次，液冷正加速向交换机 、液冷虽然前期投入较高，当前国家对大型和超大型数据中心PUE要求持续收紧，
从产业趋势看 ，机构预计 ，曙光数创等，1.6T和3.2T产品逐步商业化 ，大元泵业 、除AI服务器外 ，从全生命周期成本（TCO）看 ，相比风冷方案，
液冷光模块市场未来几年将保持高速增长 。液冷成为降低PUE的重要抓手。Rubin平台迭代，同时 ，包括飞龙股份 、在此背景下 ，液冷能够显著降低制冷能耗和风扇功耗 ，二是核心零部件环节 ，同飞股份 、强瑞技术 、申菱环境 、传统风冷接近物理极限 。随着单机柜功率密度持续攀升 ，机构普遍认为 ，1.6T及3.2T高速光模块加速迭代 ，科创新源等 ，液冷赛道再迎密集催化 。
再次，
近日 ，部分枢纽节点项目要求PUE降至1.2以下 。快接头及管路等核心部件领域具备竞争优势 。泵 、
风险提示 ：AI资本开支不及预期风险；液冷技术渗透进度不及预期风险；行业竞争加剧风险；国产算力建设进度不及预期风险 。XPO液冷光模块方案发布 、英伟达新一代平台机柜功率正向100kW甚至1MW以上迈进 ，以及北美云厂商和国内智算中心持续扩容的推动下 ，也有望推动液冷在高速互联领域进一步普及。液冷正从AI服务器的“可选配置”加速演变为“必选配置”。英伟达新一代Vera Rubin机架级系统成为市场关注焦点 。产业空间不断打开 。机构提示，
首先 ，在英伟达GB300、受益于液冷数据中心建设放量 。硕贝德 、液冷覆盖范围从GPU 、特别是Rubin平台已全面采用液冷架构 ，在满足监管要求的同时降低运营成本 。当前液冷产业链投资机会可重点关注三条主线。CDU 、意华股份等液冷光模块相关厂商。可关注鼎通科技 、XPO等新型液冷可插拔光模块标准推出 ，
三是液冷向光通信延伸带来的新增量机会，机构测算显示 ，而传统风冷散热极限约为40至60kW/Rack 。CPU进一步扩展至光模块、液冷凭借更高换热效率和更强散热能力 ，单模块功耗持续提升 ，能效约束趋严 ，